2015年银行专业资格考试《个人理财》辅导精讲5.2


  第二节 基金


  银行作为开放式基金销售代理人,代表基金管理人与基金投资人进行基金单位的买卖活动。客户可在大多数的银行柜台或网上银行办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。


  一、基金开户


  进行基金投资,投资者首先需要开立基金交易账户和基金TA账户。购买不同基金公司发行的基金,需要开立不同的基金TA账户。


  二、基金认购


  1.基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为。


  2.基金认购采用“金额认购、面额发行”的原则,即认购以金额申请,认购的有效份额按实际确认的认购金额在扣除相应的费用后,以基金份额面值为基准计算。


  3.认购期一般按照基金面值l元钱购买基金,认购费率通常也要比申购费率优惠。


  4.投资者进行基金认购需携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡到银行营业网点,填写基金认(申)购申请表,柜台受理认(申)购申请,柜台处理完毕后,投资人查询结果并确认基金份额。


  三、基金申购


  1.基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为。


  2.选择申购前收费份额类别或申购后收费份额类别。


  3.投资者于T日申购基金成功后,正确情况下,投资者于T+2日起可赎回该部分基金份额。


  4.基金申购采取“未知价”原则,投资者申购以申购日(T日)的基金份额净值为基础计算申购份额。


  5.投资者在办理定期定额申购时,每次供款金额不得少于基金管理人规定的定期定额申购业务最低每期供款金额。


  6.投资者进行基金申购需携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡。


  四、基金赎回


  1.基金赎回是指在基金存续期间,将手中持有的基金份额按一定价格卖给基金管理人并收回现金的行为。赎回后的剩余基金份额不能低于基金公司规定的最小剩余份额(一般最低要求持有1000份)。


  2·对于赎回业务,注册登记人对份额明细的处理原则为“先进先出”原则。若发生巨额赎回,基金管理人可以根据基金当时的资产组合情况决定采用全额赎回或部分顺延赎回的方式。投资者在赎回基金时须选择是否顺延赎回。


  五、基金转换


  基金注册与过户登记人以申请有效日为基金转换日(T日),以T日的转出基金份额净值为基础,扣除转换费用后计算转出金额,同时,以T日转入基金的份额净值为基础,计算转人份额。投资者T日转换成功后,正常情况下,转入的基金份额于T+2日后可赎回。


  六、基金分红


  按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定:基金管理公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益,并且每年至少一次。基金分红分为现金分红和红利再投资两种形式。一般银行系统默认为现金分红。


  七、基金的流动性及收益


  1.基金的流动性


  开放式基金通过申购和赎回实现转让,流动性强,但必须支付一定的手续费。货币市场基金有“活期储蓄”之称,客户可以随时申购、赎回。


  2.基金的收益


  证券投资基金的收益主要有:(1)证券买卖差价,也称资本利得。(2)红利收入,即因持有股票而享有的净利润分配所得。(3)债券利息,即基金因投资债券而获得的定期利息收入。(4)存款利息收入,即基金资产的银行存款利息收入。


  基金收益分配一般有分配现金(现金分红)和分配基金单位(红利再投资)两种形式。影响基金类产品收益的因素主要来自两方面:一是基金的基础市场,二是基金自身的因素。一般而言,各类基金的收益特征由高到低的排序依次是:股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币市场基金。


  八、基金的风险


  1.基金损失的可能性取决于基金资产的运作。投资基金的资产运作风险包括系统风险和非系统风险。


  2.证券投资基金种类繁多,各个基金的风险状况也不同,个人客户在购买之前需要对基金产品的类型、特点、投资范围、所投资证券的市场表现、收益、信誉等有基本的了解。


  3.基金产品主要包括两种风险:(1)价格波动风险。(2)流动性风险。

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2015年银行专业资格考试《个人理财》辅导精讲3.6


  第六节 金融衍生品市场


  一、市场概述


  金融衍生品是从标的资产派生出来的金融工具。其价值依赖于基本标的资产的价值。


  (一)金融衍生品市场分类


  1.按照基础工具划分,金融衍生品可以分为股权衍生品、货币衍生品和利率衍生品。(股权衍生工具指以股票或股票指数为基础的衍生工具,如股指期货等。货币衍生工具指以各种货币为基础的金融衍生工具,如远期外汇合约、外币期权等。利率衍生工具指以利率为基础的金融衍生工具,如远期利率协议。)


  2.按照交易场所划分,金融衍生品可以分为场内交易工具(如股指期货)和场外交易工具(如利率互换)。


  3.按照交易方式划分,金融衍生品可以分为远期、期货、期权和互换。


  (二)金融衍生品的特性


  1.可复制性


  只要掌握了衍生工具的定价和复制技术,可以随意的分解、组合,按照不同的市场参数设计成不同的产品。


  2.杠杆特性


  允许采用保证金交易,进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易,产生“以小搏大”的杠杆效应。


  (三)金融衍生品的市场功能


  1.转移风险。


  通过该交易可以对持有的资产头寸进行风险对冲;


  2.价格发现。


  根据各种市场信号和价格预测,在大量交易基础上,可以发现基础金融产品的价格;


  3.提高交易效率。


  通常,衍生品的交易成本低于标的资产的交易成本。同时流动性也强;


  4.优化资源配置。


  金融衍生品市场扩大了金融市场的广度和深度,从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置作用。


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2015年银行专业资格考试《个人理财》辅导精讲5.4


  第四节 保险和国债


  一、保险


  (一)银行代理保险的概念和必要性


  1.银行代理保险的概念


  银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略,充分利用和协同双方的优势资源,通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品,以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化的金融服务。


  近年来,银行代理保险业务发展迅猛,已经成为商业银行实现中间业务收入的一个重要渠道。


  2.银行代理保险的必要性


  我国保险业与国际保险业的差距很大,远未达到与我国经济总量及国际市场份额相适应的地步,保险业发展潜力巨大。


  保险业的发展必然带动银行保险的发展。代理保险业务也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务,扩大收入来源。


  (二)银行代理保险的范围


  目前,银行主要代理的险种包括寿险和财险。占据着市场主流的三大险种全部来自寿险,包括分红险、万能险和投连险。财险也是目前各家银行大力发展的险种,主要包括房贷险、对公抵押物财产险、家庭财产险等。


  目前,银行代理销售的主要产品比较全面,但是存在着同质化、保障功能有限等问题。根据我国《保险法》规定,银行网点开办保险代理业务,必须“取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证”,并与保险公司签订代理协议。


  (三)保险产品的特点及风险


  1.保险产品的特点


  保险产品最显着的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。利用保险产品还可以合理避税。


  2.保险产品的风险


  保险产品是具有法律效应的合同,具有长期性的特点,一旦签订保险合同,不能随意更改。投保人应当在购买保险时对保险产品的内容有足够的了解。否则,购买保险后很快退保,不但不能达到资产增值的目的,反而可能承受损失。


  二、国债


  (一)银行代理国债的概念、种类


  1.银行代理国债的概念


  国债是国家信用的主要形式。我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债,由国家财政信誉作担保,信誉度非常高,历来有“金边债券”之称。


  2.银行代理国债的种类


  目前银行代理国债的种类有三种:凭证式国债、实物式国债、记账式国债。


  凭证式国债是一种国家储蓄债,可记名、挂失,以“凭证式国债收款凭证”记录债权,不能上市流通,从购买之日起计息。在持有期内,持券人如遇特殊情况需要提取现金,可以到购买网点提前兑取。


  无记名(实物)国债是一种实物债券,以实物券的形式记录债权,面值不等,不记名、不挂失,可上市流通。发行期内,投资者可直接在销售国债机构的柜台购买。在证券交易所设立账户的投资者,可委托证券公司通过交易系统申购。


  记账式国债以记账形式记录债权,通过证券交易所的交易系统发行和交易,可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖,必须在证券交易所设立账户。


  (二)国债的流动性及收益


  1.国债的流动性


  债券的流动性一般弱于股票。在债券产品中,国债的流动性高于公司债券,由国家财政信誉作担保,信誉度非常高,短期国债的流动性好于长期国债。


  2.国债的收益


  相对于现金存款或货币市场金融工具,投资国债获得的收益更高,而相对于股票、基金产品,投资债券的风险又相对较小。


  (三)国债的风险


  债券投资的风险因素有:价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。


  1.价格风险


  价格风险也叫利率风险,是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与利率变化成反比。


  2.再投资风险


  再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降,短期债券的持有人若进行再投资,将无法获得原有的较高息票率,这就是再投资风险。


  3.违约风险


  违约风险又称信用风险,是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。一般来说,国债的违约风险最低,公司债券的违约风险相对较高。公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示。


  4.赎回风险


  赎回条款有三项不利:(1)附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知,增加了现金流的不确定性。


  (2)因为发行人可能在利率下降时赎回债券,投资者不得不以较低的市场利率进行再投资,由此蒙受再投资风险。(3)由于赎回价格的存在,附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。同时,赎回债券增加了投资者的交易成本,从而降低了投资收益率。为此,可赎回债券往往规定有赎回保护期,在保护期内,发行人不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的5—10年。


  5.提前偿付风险


  提前偿付风险类似于赎回风险。


  6.通货膨胀风险


  对于中长期债券而言,当发生通货膨胀时,投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。

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2015年银行专业资格考试《个人理财》辅导精讲5.3


  第三节 股票


  一、银行代理股票的概念、范围


  目前,我国由于实行金融业的分业经营模式,银行不可经营证券业务,银行代理股票业务更多地体现在第三方存管业务上。


  第三方存管是指证券公司客户的证券交易结算资金交由银行存管,由存管银行按照法律、法规的要求,遵循“券商管证券,银行管资金”的原则,将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。第三方存管模式下,存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户,向客户提供交易结算资金存取服务,并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。


  二、股票的流动性及收益


  (一)股票的流动性


  个股的流动性受到各种市场和人为因素的影响。整个股票市场的流动性同市场参与者的多少、资金规模、市场预期、投机行为、交易制度和政策法规等有密切关系。值得注意的是,金融衍生品如股指期货等可以为投资者提供对冲机制,从而提高股票市场的流动性。


  (二)股票的收益


  股票的收益主要来源于股利和资本利得。股利来源于公司的税后净利润,决定于公司利润率和股利政策。资本利得是投资人在股票市场上利用价格波动低买高卖赚取的差价收入。获取资本利得是目前我国绝大部分个人股票投资者的主要目的。资本利得收入的高低和投资者买入卖出的时机有关。


  (三)股票的风险


  在基础性金额产品中,股票的风险最高。股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。系统性风险不能通过组合投资实现风险分散。非系统性风险通常可以通过组合投资不同程度地得到分散。


  个股风险属非系统性风险,可以通过投资组合进行分散。

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2015年银行专业资格《个人理财》重点精讲:第七章


  第七章 个人理财业务相关法律法规


  7.1 个人理财业务活动设计的相关法律


  7.1.1 《中会人民共和国民法通则》


  个人理财业务,是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。


  个人理财业务中商业银行和客户是两个平等的民事法律主体。


  《民法通则》是我国对民事活动中一些共同性问题所作的法律规定。


  1. 民事法律行为是指公民或者法人设立、变更、终止民事权利和民事义务的合法行为。遵循民事法律的资源、公平、等价有偿、诚实信用的原则。


  诚实信用原则是民事活动中最核心、最基本的原则。


  2. 民事法律关系主体


  (1)公民(自然人)


  公民,是指具有某一国家的国籍,根据该国的法律享有权利和承担义务的自然人。


  ① 自然人的民事权利能力


  自然人的民事权利能力,是指法律赋予自然人参加民事法律关系、享有民事权利、承担民事义务的资格。


  ②自然人的民事行为能力


  自然人的民事行为能力是指自然人能够以自己的行为独立参加民事法律关系、行使民事权利和设定民事义务的资格。根据自然人的年龄和智力状况作如下分类:


  第一, 完全民事行为能力人第二, 限制民事行为能力人第三, 无民事行为能力人


  个人理财业务的客户应当是完全民事行为能力的自然人,以及无民事行为能力人、限制民事行为能力人的法定代理人。


  (2)法人①法人的概念


  法人是具有民事权利能力和民事行为能力,依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织。


  ② 法人的分类


  第一, 企业法人。第二, 机关法人。第三, 事业单位法人。第四, 社会团体法人。(3)非法人组织


  3. 民事代理制度:客户和商业银行就是委托和代理关系。


  (1) 代理的基本含义(2)代理的特征(3) 代理的分类:根据代理权产生的根据不同,可将代理分为委托代理、法定代理和指定代理。(4 ) 委托代理 委托代理的基础法律关系一般是委托合同关系。(5) 代理的法律责任(6) 代理的终止


  有下列情形的之一的,委托代理终止:详见P167.


  有下列情形之一的,法定代理或者指定代理终止:详见P167.


  7.1.2 《中华人民共和国合同法》


  理财业务的合同应当符合《中华人民共和国合同法》的规定。


  1. 合同是当事人之间权利义务关系的协议。2. 合同的订立:当事人订立合同,应当具有相应的民事权利能力和民事行为能力。3.格式条款合同:格式条款是当事人为了重复使用而预先拟定,并在订立合同时未与对方协商的条款。4. 合同无效5. 合同中免责条款的无效


  合同中的下列免责条款无效:


  (1) 造成对方人身伤害的;(2) 因故意或者重大过失造成对方财产损失的。


  6. 可撤销的合同


  (1)因重大误解订立的;(2)在订立合同时显失公平的。


  7. 合同的履行


  (1)当事人应当在按照约定全面履行自己的义务。(2)合同履行的抗辩权,


  第一,同时履行抗辩权第 二,先履行抗辩权 第三,不安抗辩权


  8.违约责任


  (1)违约责任是指当事人一方不履行合同债务或其履行不符合合同约定时,对另一方当事人所应承担的继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等民事责任。


  (2)承担形式主要有:①违约金责任;②赔偿损失;③强制履行;④定金责任;⑤采取补救措施。


  7.1.3《中华人民共和国商业银行法》


  《中华人民共和国商业银行法》于1995年7月1日起正式实施。2003年12月27日通过了《关于修改<中华人名共和国商业银行法>的决定》。


  《商业一行发》共分九章。《商业银行法》是跳帧商业银行的组织及其业务活动的法律。


  1. 商业银行的组织形式


  商业银行是依《商业银行法》和《公司法》这里的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。


  商业银行的组织形式有两种:第一种是银行有限责任公司;第二种是银行股份有限公司。


  拨付给分支机构的营运资金额的总和,不得超过商业银行总行资本金额的60%;商业银行的分支机构不具有独立的法人资格,总行对其分支机构实行全行统一核算,统一调度资金,分级管理的财务制度。


  2. 商业银行的经营原则


  商业银行在经营活动中要坚持以下原则:


  (1)“三性”原则,级安全性原则、流动性原则和效益性原则。


  第一, 安全性原则:安全性原则是指商业银行所作的任何资产业务须以安全为第一要旨。


  第二, 流动性原则:流动性原则是指商业银行的资产应保持一定的流动性,以适应银行的支付能力。


  第三, 效益性原则:效益型原则是指商业银行在开展放款业务和投资业务时须仔细核算银行利润。


  (2)业务往来遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则。(3)保障存款人的合法权益不受侵犯的原则。


  (4)公平竞争原则。(5)严格贷款的资信担保、依法按期收回贷款本息原则。


  3. 商业银行的主要业务


  商业银行不得从事证券和信托业务。


  商业银行可以经营下列部分或者全部业务:详见P173.


  商业银行的以上业务,按资金来源和用途可以分为以下三类:


  (1)负债业务,即商业银行通过一定的形式组织


  即商业银行通过一定的形式组织资金来源的业务。


  主要包括吸收公众存款、发放金融债券、从事同业拆借等,其中吸收公众存款是最主要的负债业务。


  (2)资产业务,即商业银行运用其积聚的货币资金从事各种信用活动的业务。


  (3)中间业务,即商业银行并不运用自己的资金,而代理客户承办支付和其他委托事项并从中收取手续费的业务。


  银行开展个人理财业务就是经国务院银行业监督管理机构批准的一项银行中间业务。


  4. 违反《商业银行法》的法律责任


  (1) 侵犯存款人利益的法律责任(2) 商业银行违反有关监管规定的法律责任(3) 商业银行工作人员违反法律应承担的责任


  7.1.4 《中华人民共和国银行业监督管理法》


  《中华人民共和国银行业监督管理法》于2004年2月1日起施行。


  国务院银行业监督管理机构依法负责对全国银行业金融机构及其业务活动进行监督管理。


  《银行业监督管理法》的调整对象是全国银行业金融机构及其业务活动。


  《银行业监督管理法》共分六章,分别为:总则、监督管理机构、监督管理职责、监督管理措施、法律责任和附则。


  1、 监管目标


  一是促进银行业的合法、稳健运行,维护公众对银行业的信心;二是保护银行来公平竞争,提高银行业竞争能力。


  2、 监管措施


  银行业监督措施主要有:


  (1)要求银行金融机构报送报表、资料(2)现场检查(3)与银行业金融机构高管人员谈话制度


  (4)责令银行业金融机构依法披露信息(5)对违规行为进行处理、处罚


  (6)对有信用危机的银行业金融机构实行接管或者重组(7)对有严重违法经营、经营管理不善的银行业金融机构予以撤销(8)查询、申请冻结有关机构及人员的帐户


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2015年银行专业个人理财辅导:金融市场(1)


  金融市场的功能和结构


  1金融市场的功能


  (1).金融市场的概念:以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。


  那么什么叫金融资产呢?是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证,可以分为基础性与衍生性金融资产。


  三层含义:


  有形或无形的场所(从老古玩店到NASDAQ)


  供应者和需求者的关系 (有价无市怎么办?)


  交易机制主要是价格机制


  例题:在金融市场上,典型的有形市场是交易所市场 √


  (2)金融市场的特点


  市场商品的特殊性:货币和资金、其他金融工具


  市场交易价格的一致性:利率的在市场机制作用下趋向一致


  市场交易活动的集中性:有形和无形的交易平台


  交易主体的可变性:企业 – 个人或家庭 (集腋成裘)


  (3)金融市场的主要功能


  微观经济功能:集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能


  - 避险功能的两种形式:保险单;套期保值


  宏观经济功能:资源配置、调节功能(政策调节平台)、反映功能


  - 反映功能/先导指标


  (4)金融市场构成要素:


  市场主体:企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人


  市场客体:金融工具,金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券……


  市场中介:交易中介、服务中介


  2金融市场的分类:


  按金融交易是否存在固定场所分类


  按金融工具发行和流通特征划分:发行(一级)、二级、第三、第四市场


  二级市场:流通市场(如证券市场);


  第三市场:交易所场外交易;


  第四市场:大宗交易者的直接交易


  按交易标的物划分:货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场


  按金融商品交易的交割方式划分:现货和衍生市场

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2015年银行专业资格考试《个人理财》辅导精讲5.5


  第五节 信托和黄金


  一、信托


  (一)银行代理信托类产品的概念


  银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。


  信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时,应明确界定双方的权利义务关系,商业银行只承担代理资金收付责任,不承担信托计划的投资风险。


  (二)信托类产品的流动性及收益


  1.信托类产品的流动性


  由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的,因此,缺少转让平台,流动性比较差。


  2.信托类产品的收益


  信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益,全部归受益人所有。同时,信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由信托者承担。信托财产运作中产生的收益越多,受益人得到的回报就越多。信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响。


  (三)信托产品风险


  1.投资项目风险


  项目自身的风险是信托产品的最大风险之一。投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。


  2.项目主体风险


  主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿(即道德风险)将在很大程度上影响信托产品的安全程度。此外,担保公司的信誉度是决定信托产品风险的重要因素,银行担保的信托产品风险较低。


  3.信托公司风险


  信托公司的风险主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险。信托公司项目评估能力的高低和信托产品设计水平的高低将直接决定信托产品的风险高低。


  4.流动性风险


  信托产品流动性差,缺少转让平台,存在较大的流动性风险。信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任,绝大部分风险是由信托业务委托人来承担。


  二、黄金


  (一)银行代理黄金业务种类


  1.条块现货。


  2.金币。金币有两种——纯金币和纪念金币。纯金币的价格随国际金价波动;纪念金币的价值受主题和发行量的影响较大。


  3.黄金基金。黄金基金属于风险较高的投资方式,适合喜欢冒险的积极型投资人。


  4.纸黄金。通常也称为“黄金存折”。


  (二)业务流程


  1.实物黄金业务流程


  目前,大多数银行可以为客户提供实物黄金代保管服务,并提供黄金价格查询和服务咨询等服务。


  客户还可从已经开办回购业务的网点办理实物金条回购。


  2.纸黄金业务流程


  客户只需持现金或在银行开立的储蓄卡折以及身份证等有效证件,即可按银行公布的价格进行纸黄金的购买。


  (三)黄金的流动性,收益及风险


  1.黄金的流动性。对于投资者来说,黄金退出流通领域后,其流动性较其他证券类投资品差。


  2.黄金的收益。黄金和股票市场收益不相关甚至负相关,所以可以分散投资总风险,且价格会随着通货膨胀而提高,所以可以保值。


  3.黄金的风险。投资黄金等贵金属不能像投资其他金融资产一样取得利息和股利,且价格受国际市场影响较大,所以市场风险是第一位的。国内黄金市场发展不充分,变现相对困难,有流动性风险。


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2015年银行专业资格《个人理财》重点精讲:第八章


  第八章 个人理财业务的合规性管理


  8.1 商业银行开展个人理财业务的合规性管理


  8.1.1 商业银行开展个人理财业务的基本条件


  (1) 具有相应的风险管理体系和内部控制制度;


  (2) 有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员;(3) 具备有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系;(4) 信誉良好,近两年内未发生损害客户利益的重大事件;(5) 中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。


  具体来说,商业银行开展个人理财业务的基本条件包括以下几个方面:


  1. 关于机构设置与业务申报材料


  (1) 管理体系


  管理部门 管理规章制度


  明确相关部门和人员的责任


  (2) 向中国银行业监督管理委员会报送以下材料:


  ① 申请书② 拟申请业务介绍③ 业务实施方案


  ④ 审核意见⑤ 其他文件和资料


  2. 关于业务制度建设的要求


  (1) 综合理财服务的内部控制和定期检查制度。(2) 建立健全有关规章制度和内部审核程序。


  (3) 建立相应的风险管理体系。(4) 明确主要风险以及应采取的风险管理措施。(5) 市场风险识别、计量、监测和控制体系。(6) 制定个人理财业务人员的工作守则与工作规范。(7) 与客户签订合同。


  (8) 涉及金融衍生产品交易或者外汇管理规定的。


  3.关于理财业务人员的要求


  (1) 商业银行个人理财业务人员应符合以下资格要求:


  ① 对相关法律法规、行政规章和监管要求等有充分的了解和认识。② 遵守职业道德标准或守则。③ 掌握产品的特性。④ 具备相应的学历水平和工作经验。⑤ 具备行业资格。⑥ 其他资格条件。


  (2) 每年的培训时间不少于20小时。(3) 从业培训和考核。


  4.关于个人理财自检使用与核算管理的条件


  (1) 理财资金。(2)账单。(3) 财务报表、市场表现情况及相关材料。(4) 理财计划投资、收益的详细情况报告。(5) 采用适宜的会计核算和税务处理方法。


  8.1.2 商业银行开展个人理财业务的政策限制


  实行审批适度和报告制度


  1. 关于个人呢理财业务神品与报告的政策监督


  (1)商业银行开展以下个人理财业务,应向中国银行业监督管理委员会申请批准:


  ① 保证收益理财计划。② 需经中国银行业监督管理委员会批准的其他个人理财业务。


  (2)据中国银行业监督管理问员会的意见对有关业务方案进行修改。


  (3)由中国银行业监督管理委员会审批。


  (4) 在发售理财产品5日内将相关资料报送中国银行业监督管理委员会或其派出机构。


  (5) 中资商业银行的分支机构可以根据其总行的授权开展相应的个人理财业务。


  2. 关于个人理财业务的政策监管要求


  (1) 合规性审查。(2)提高合适的投资产品由客户自主选择,并应向客户解释相关投资工具的运作市场及方式,揭示相关风险。(3) 应对利率和汇率等主要金融政策的改革与调整进行充分的压力测试,制定相应的风险处置和应急预案。(4) 制定个人理财业务应急计划。(5) 收取适当的费用。(6) 涉及金融衍生产品交易和外汇管理规定的,应按照有关规定获得相应的经营资格。(7)发现客户有涉嫌洗钱、恶意逃避税收管理等违法违规行为的,应及时向相关部门报告。


  3. 关于理财产品(计划)的政策监管要求


  (1) 其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离。(2) 商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售。(3) 商业银行不得无条件想客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。(4) 向客户承诺保证收益的附加条件。


  (5) 设置适当的期限和销售起点金额。(6) 不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。(7) 宣传和介绍材料。(8) 建立有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。


  4. 关于对个人理财业务的检查监管


  (1) 组织相关调查和检查活动。(2) 按季度对个人理财业务进行统计分析。


  (3) 季度统计分析报告,(4) 每一会计年度终了编制本年度个人理财业务报告。


  8.1.3 商业银行开展个人理财业务的违法责任


  1. 关于违规业务的规定


  (1) 有下列情形之一的,对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理,构成犯罪的,依法追究刑事责任


  (2) 商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的,由银行业监督管理机构依据规定实施处罚


  (3) 商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的,并造成客户经济损失的,应该按照有关法律规定或者合同的约定承担责任


  2. 关于违规处罚的规定


  (1) 商业银行开展个人理财业务的其他违法违规行为,由银行业监督管理机构依据相应的法律法规予以处罚。


  (2) 违反审慎经营规则或者进行不公平竞争的,由银行业监督管理机构依据相应的法律法规责令其限期改正。



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2015年银行初级《个人理财》重点:金融衍生产品


  金融衍生产品是从标的资产派生出来的金融工具,这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。


  1.金融衍生工具的种类


  按照基础工具的种类划分,金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。股权衍生工具指以股票或股票指数为基础工具的金融衍 生品,主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币衍生工具指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具,主要 包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期 利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。按照交易场所划分,金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股票指 数期货,后者如利率互换等。按照交易方式,金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。


  2.衍生金融市场的特点


  衍生金融市场的特点主要体现在其工具特性、市场主体和交易组织方式上。


  金融衍生工具的特性表现在:


  (1)可复制性。


  (2)杠杆特征。


  3.金融衍生工具的交易主体


  金融衍生工具有四类交易主体:套期保值者、投机者、套利者和经纪人。


  (1)套期保值者,又称风险对冲者,他们参与金融衍生工具的目的是减少未来 的不确定性,降低甚至消除风险。


  (2)投机者。投机者的直接目的是谋取利润,即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。233网校编辑整理


  (3)套利者。套利者通过同时在两 个或两个以上市场进行交易,获得无风险的套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利,在不同地点市场上套作,或在即期、远期市场上和不同品种间 套作,以获取无风险收益。


  (4)经纪人。经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能,以促成交易、收取佣金为目的,担任交易商和客户的中介。在交易所 市场的交易活动中,货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资金,以自身名义参与交易。


  4.金融衍生品市场的交易组织


  衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。


  5.金融衍生品市场的功能


  (1)转移风险。


  (2)价格发现。


  (3)提高交易效率。


  (4)优化资源配置。


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2015年银行专业个人理财辅导:金融市场(2)


  货币市场


  1、货币市场的特征:


  (1) 低风险、低收益


  (2) 期限短、流动性高


  (3) 交易量大


  2货币市场的组成:


  (1)同业拆借市场:金融机构间的相互借贷


  同业拆借利率的形成:当事人决定;借助中间人公开竞价


  LIBOR – 伦敦同业银行拆借利率


  SHIBOR – 上海同业银行拆借利率


  (2)商业票据市场:公司以贴现形式出售给投资者的短期无担保信用凭证


  (3)银行承兑汇票市场:银行为第一债务人,安全性高


  (4)回购市场:回购协议是一种以证券委抵押品的贷款。


  (5)短期政府债券市场:


  短期政府债券是政府作为债务人,承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场,通常将其称为国库券市场。


  短期政府债券的特征:违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。


  政府发行短期政府债券的意义:可以满足政府短期资金周转的需要;规避利率风险;为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。


  (6)大额可转让定期存单市场


  大额可转让定期存单(CDS)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。


  大额可转让定期存单的特点:不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能提前支取但可在二级市场流通。


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